Доверительное управление активами

Investment

    Все представленные торговые системы доступны для инвестирования. Площадкой инвестирования является зарегистрированный у самого надежного американского брокера Interactive Brokers управляющий мастер-счет.

   Инвестирование проводится по схеме «автоследования» — это сервис, предназначенный для автоматического копирования сделок мастер-счета на счетах широкого круга инвесторов. На подключенном счете инвестора копируются сделки, а соответственно и доходность, управляющего счета (пропорционально подключенной сумме). Инвесторы использующие данную услугу получают доход (в % на инвестированный капитал) равный доходу управляющего мастер-счета, а управляющий получает дополнительный доход в виде %-та (от 20% в зависимости от подключаемой стратегии) с прибыли по счетам инвесторов…

      Расчеты производятся автоматически брокером. Это надежная, популярная схема доверительного управления исключающая передачу денежных средств управляющему. Деньги находятся на личном счете инвестора открытого у брокера и полностью подконтрольны инвестору. Управляющий может только отдавать приказы на проведение сделок в рамках установленных инвестором на своем счете ограничений — как правило ограничивается максимально возможная сумма потерь и лимит риска на отдельную сделку (обговаривается с управляющим).

    Минимальные рекомендованные (с учетом стабильности торговли и оптимального ограничения рисков) суммы указаны в описании торговых систем, капитал для инвестирования должен быть кратен минимальному депо, т.е. если мин. депо составляет $25 000, то капитал может равняться $25 000, $50 000, $75 000, $100 000 и т.д. В этом случае соблюдается пропорциональность дохода и риска в процентном соотношении.

    Расшифровка статистики и коэффициентов эффективности торговых систем приведены в полном разборе статистики первой торговой системы чуть ниже. В описании каждой торговой системы приведен разбор её основной статистики и даны рекомендации к инвестированию с учетом особенностей конкретной торговой системы.

  Наш подход в управлении подразумевает использование «подушки безопасности» и ежеквартальные расчеты по доходу. «Подушкой безопасности» является доход равный сумме средней просадки (Avg. drowdown) за 11 лет — около 25% на инвестируемый капитал. Расчеты производятся только после увеличения капитала инвестиции на размер средней просадки, при этом подушка безопасности не участвует в разделе и остаётся на счету инвестора до отключения от стратегии — после чего делится согласно установленным пропорциям. Таким образом мы повышаем контроль рисков и безопасность Вашего капитала.

     Если Вы не искушены в инвестировании и для Вас представляется сложным оценить эффективность предлагаемой инвестиции, то обратите внимание на индикатор мирового инвестирования в виде самого доходного и стабильного американского индекса SPY  — это фондовый индекс, в корзину которого включено 500 избранных акционерных компаний США, имеющих наибольшую капитализацию. Список принадлежит компании Standard & Poor’s и ей же составляется. Индекс публикуется с 4 марта 1957 года. Является барометром американской экономики. В инвестиционных кругах считаются эффективными вложения в инвестиционные продукты способные обогнать SPY по доходности на том же промежутке времени без превышения максимальной просадки которую показал SPY. Мы используем торговые системы которые показывают превосходство над статистикой SPY в несколько раз. Например торговая стратегия описанная ниже показывает доходность в 8,7 раз выше доходности SPY (96% годовых vs 11% годовых) на том же временном промежутке.

За подробностями Вы можете обратиться к управляющему skype: biopsyhose biotrade

1. Среднесрочная торговая система по полному циклу аукциона (LIGHT SWEET CRUDE OIL)

Рекомендуемые минимальные депо/срок инвестирования — $25 000/3 года

Итак, начну с общей статы приведённой на скрине из топа (Техасская нефть WTI на NYMEX):

  • $265 597 – за весь период торгов (06.2008 – 1.06.2019) робот сделал эту сумму используя один стандартный контракт WTI ($25 000 с учет риск-менеджмента для этого робота), торговля велась по  методу вход и выход одним сайзом, с трейлингом стопа по логике аукциона.
  • Profit factor 2.08результат деления суммы всего заработанного на все потерянное (Gross profit $512 034)/(Gross loss $246 436). Классически в инвестировании считают что параметр PF выше 1.6 указывает на эффективную стратегию. Мы используем исключительно торговые системы с показателем Profit Factor больше 2.0
  • $9466это сумма максимальной просадки (max drawdown) за всё время торгов. От этой суммы и от средней просадки $6421 нужно отталкиваться при определении комфортного депо для инвестирования. Для этой торговой системы я думаю это в районе $25 000, при таком депо у нас получается 96% годовых за 11 лет при максимальной просадке 38% (средняя 26%), но это индивидуальный риск определяемый конкретным инвестором, при определенных условиях можно и с $10 000 зайти, хотя я такого бы не рекомендовал))). В течении 11 лет робот несколько раз приближается к этой просадке (~$9000), в среднем стабильно оставаясь на уровне ~ $6 000, далее мы увидим это разбирая статистику по годам. Забегая вперёд, в 2013 году робот сделал свой лучший результат в $53 776 при максимальной просадке всего $2 065.
  • 53,67%профитность сделок. Более половины всех сделок закрыто в плюс. Это при среднем R1,79 (отношении ср. профита к ср. стопу) и средней сделке +$672. В 2013 году робот показывает 76% прибыльных сделок!
  • Max. consec. winners/losers  8/максимальные серии прибыльных и убыточных сделок. Соотношение чуть лучше общей профитности 53%, нет очевидного перевеса серийности — стратегия зарабатывает за счет грамотного риск-менеджмента.
  • $2043 средний месячный доход. Такую сумму инвестор получает в среднем в месяц по результатам 11 лет торгов с каждого контракта. Напомню, что торговля велась минимально возможным сайзом в 1 контракт (в целях презентации). Маржа через ночь у брокера Interactive Brokerage ~ $6000 на контракт. В 2013 году средний месяц достигает $4 568!! дохода.
  • Комиссия $2 022 – для среднесрочных систем не представляет особого интереса, в отличии от более высокочастотных. Мне нравиться приводить комиссионные за торговый период к количеству средних сделок требующихся для их погашения. В нашем случае это 3 сделки или 0,76% от общего числа сделок (395).
  • Зеленым цветом выделена статистика по шортам и лонгам в нашем случае указывающая на высокий Edge в методе торговли. Высокая общая корреляция статистики шортов и лонгов указывает на эффективность торговой логики.

Посделочное Equity

    Здесь важен характер динамики. Я делаю упор на торговые системы которые периодически в моменте могут выдавать резкий взлёт Equity, но никогда также не падать. Это дополнительно обеспечивает стабильность дохода по отношению к просадкам. Достигается это работой со стопами, руками я торговал всегда от стопа, чтобы короткие серии прибыльных сделок могли легко перекрывать даже длинные серии стопов.

   Статистически за крутость (стабильность получаемого дохода) Equity отвечает коэффициент R squared — у нас он равен 0,83 (Equity тем эффективнее чем ближе этот показатель к 0,99 ).

Статистика доходности по месяцам

   Показывает эффективность ограничения убытков торговой системой заложенной в робота. На протяжении всего периода мы не видим сильной серийности убытков и напротив доходные сделки обладают очень позитивной серийностью. Это большой плюс!

Важный вопрос состоит в том с чем сравнивать главные статистические данные: доходность на вложенный капитал и максимальную просадку за торговый период. В глобальном инвестировании фонды ориентируются на доходность SPY сравнивая её с эффективностью своего управления.

Статистика SPY

 

   Статистика робота при инвестиции $25 000

На примере статистики нашего робота и учитывая, что он торговал не весь 2008 год в котором SPY показал просадку 47,6%, думаю будет адекватно взять максимальную просадку в периоде среднее между 2008 и 2009 – 37,3%. А за торговое депо нашей ТС $25 000. При этом у робота получиться 96% годовых при 38% просадки, а у SPY в районе 11% годовых при 37,3%. R8,7!

Рекомендация управляющего: Эффективнее рынка в 8.7 раз. Торговая система отличается высокой доходностью (~96% годовых), при стабильности дохода выше среднего (R squared 0,83) и средних просадках. Рекомендуется для инвесторов с горизонтом инвестирования от 3-х лет. Вы должны быть готовы к плавным редким существенным (25%-40%) колебаниям счета. Предполагаемая среднемесячная доходность $2043 с каждых инвестированных $25 000.

2. Стратегия торговли рыночных дисбалансов (LIGHT SWEET CRUDE OIL)

Рекомендуемые минимальные депо/срок инвестирования — $12 000/1 год

Статистика робота по годам при инвестиции $12 000

Статистика доходности по месяцам

Сделки

Список сделок

Рекомендация управляющегоЭффективнее рынка в 5.5 раз, при этом имеет меньшую максимальную просадку прибыли. Торговая стратегия использует моменты рыночного дисбаланса капитала, осуществляя инерционные сделки. . Очень стабильна — R squared 0,99. Стабильность обеспечивается высокой серийностью положительных сделок по отношению к низкой серийности отрицательных — max. серия: 23 подряд сделок закрытых в плюс (!) против всего сделок в отрицательной максимальной серии, при этом общий процент положительных сделок стратегии составляет 83%.

    Стратегия имеет доходность выше среднего ~ 55% годовых, при рисках ниже среднего (avg. drowdown 19%/ max. 28%). Подойдет для инвесторов желающих видеть стабильный прирост прибыли в каждом торговом квартале. При этом инвестор должен быть готов к редким резким колебаниям счета (в моменте до — 30%). Предполагаемая среднемесячная доходность $564 с каждых инвестированных $12 000.

 

Обучение позиционному трейдингу